首页 - 社会 > 行情多变比拼投研实力 中欧基金长期主动管理能力出众

行情多变比拼投研实力 中欧基金长期主动管理能力出众

发布于：2023-03-15 11:34:30 来源：搜狐
起起伏伏是A股市场的常态，机遇与挑战并存。过去5年，上证指数始于2018年2月23日的3289点，又收于5年后的3287点，涨幅基本为零。但与此同时，“炒股不如买基”的戏码持续上演，偏股混合型基金指数实现57.04%的累计涨幅，大幅跑赢上证指数，凸显机构投资者的专业性，抓住了结构性机遇。（数据来自Wind，2018/02/23-2023/02/23）

作为专注于主动投资的公募基金，中欧基金深耕长线基本面，交出了一份亮眼的长期业绩成绩单。据不完全统计，截至2023年2月23日，近5年中欧基金旗下中欧价值智选、中欧养老产业、中欧明睿新常态、中欧先进制造、中欧时代先锋、中欧时代智慧、中欧医疗健康、中欧睿泓定开、中欧电子信息产业、中欧嘉泽等10逾只产品净值翻倍，为广大投资者创造了可持续的长期收益。（产品业绩数据经托管行复核，净值数据统计方式为四舍五入到整数位，截至2023/02/23）

主动管理能力出众，为投资者创造长期价值

回顾近5年来的行情变化，“跌宕起伏”是关键词之一。Wind数据显示，上证指数一度到达过3700点历史较高点，也曾触及2440点，经历过单边上扬、横盘震荡以及震荡下跌等复杂行情后，再度回到起点，整体波动大，想要做好权益投资并不容易。

在此期间，中欧基金充分发挥主动管理优势，灵活调整、积极应对不同风格的市场行情，用长期业绩说话。过去三年，上证指数涨幅仅为1.28%，而中欧基金旗下有15只主动权益类基金净值增长率超过30%、5只基金净值增长率超过50%，超额收益明显。（指数数据来自Wind、产品业绩来自定期报告，仅统计Wind投资二级分类中的偏股混合型基金、普通股票型基金，不同份额合并计算，2020/01/01-2022/12/31）

具体来看五年翻倍基表现，由实力干将卢纯青执掌的中欧先进制造A在近3年录得124.66%的净值增长率，在市场风格切换中实现翻倍收益，获得海通证券三年期5星评级。被誉为长跑“健”将的中欧老将王健始终保持了优异的长期战绩，其管理的中欧嘉泽自2018年成立以来收益率达108.88%，远超业绩基准-4.51%。（产品业绩来自定期报告、评级来自海通证券，截至2022/12/31）

近年来崛起的中生代同样展现不俗实力。由价值派中生代袁维德执掌的中欧价值智选回报A掘金价值板块，近5年斩获167.80%的回报，历史总回报达436.73%；袁维德的另一代表作中欧睿泓定开近3年、近5年净值增长率分别达85.77%、113.41%。由逆向投资战将许文星管理的中欧养老产业近3年、5年收益率分别达到71.73%、139.81%。由专注于TMT的刘金辉管理的中欧电子信息产业A近3年、5年收益率分别达57.78%、114.92%。（产品业绩来自定期报告，截至2022/12/31）

穿越市场周期依旧优异的业绩表现得到了业内权威机构的高度认可，中欧基金在2015年至2022年8度“擒牛”，连续8个年度荣膺“年度十大金牛基金公司”荣誉，共计获得10次公司级别奖项。（奖项数据来自中证报，颁奖时间为2013年-2022年）

据海通证券2022年基金公司权益类基金业绩评价数据，截至2022年12月30日，中欧基金近10年、7年、5年的收益率均居前列，分别位列全行业权益类公司榜单11/68、18/97、19/109。（排名数据来自海通证券，截至2022/12/31）

投研架构不断进化，将长期主义贯彻到底

主动权益产品星光璀璨不是无迹可循，这源于中欧基金长期在投研能力上的长期深厚积淀与精耕细作。近10年来，中欧基金围绕投研建设展开了两次变革，坚持以“研究驱动”为基础的“团队协作”，合力提升投研实力。

第一次发生在2013年，中欧基金推行类事业部制，吸引了一批优秀人才加盟，并围绕基金经理建立投研小团队，实现研究员与基金经理的立场理念一致，大大提高了团队沟通效率和投研协作默契度，加强了投研协作。

到了2020年，随着公募行业突破性增长，分散的小投资研究团队已很难深入覆盖数千家公司的研究，投资研究体系矛盾的焦点从内部协作转向了研究能力不足。于是，中欧基金的投研架构二次迭代，中央研究平台应运而生，以解决对股票市场广覆盖及深度研究的问题。

目前中欧基金投研相关人员大约200人，投研核心团队成员平均从业年龄超过17年，中央研究平台深度覆盖了22个细分领域和全市场5000只股票，兼顾了研究覆盖广度与深度，践行团队协作的“研究驱动”型投资。

两次组织架构变革只是外部看到的表象，本质上，中欧基金是在推动公司向聚焦于长线基本面投资方式看齐。“我们的核心关注点是寻找未来三年、五年甚至十年发展越来越好，且能不断创造价值的优质上市公司，通过长期持有，分享企业创造的价值盈利，而不是博弈赚其他投资者的钱。”中欧基金董事长窦玉明表示。

为了达成这个目标，中欧基金运用“4P+1C”的投研发展理念，即长线基本面投资理念（Philosophy），标准化的研究和投资流程（Process），高效率的开放式投研平台赋能（Platform），打造专业分工、高效协作的投研团队（People），以及强调“真实、卓越、协作共赢和客户导向”的企业文化（Culture）。

千磨万击还坚劲，任尔东西南北风。面对无时无刻的市场波动，中欧基金咬定的是“持续优化投研框架、不断提升投研能力”的青山，始终秉承一致的基本面投资理念，打造主动投资精品店，为广大投资者创造长期价值。

相关文章

网站地图|关于我们|联系我们|广告合作|会员服务|

本站部分文字及图片均来自于网络，如有侵权请及时联系删除处理

Copyright © 2021 益阳经济网版权所有